Решения краткосрочного финансирования: как компаниям оптимизировать свою ликвидность?

Одной из задач компаний является поддержание и управление своей ликвидностью. В экстренной ситуации необходимо найти решения краткосрочного финансирования, чтобы продолжать обеспечивать стабильность и развитие организации. К каким инструментам обращаться для оптимальной работы с денежными средствами?

Факторинг (аффактаж)

Аффактаж, также называемый факторингом, — это широко используемое компаниями решение финансирования. Механизм заключается в передаче неоплаченных счетов факторинговой компании в обмен на немедленную выплату. Наличие руководства по факторингу важно, чтобы понять его принципы и преимущества. После передачи счетов фактор занимается их взысканием. Этот инструмент предназначен исключительно для межфирменных отношений (B2B) и предполагает, что фактор получает вознаграждение в виде комиссий. Факторинг рекомендуется, поскольку он позволяет:

  • получить быстро 80–90 % суммы дебиторской задолженности;
  • защититься от безнадежных долгов и одновременно улучшить ликвидность;
  • в течение одного-двух дней получить дополнительную ликвидность для снижения потребности в оборотных средствах;
  • избежать ограничений традиционных кредитных линий и воспользоваться более гибким решением.

Другие краткосрочные решения финансирования

Помимо факторинга существуют иные инструменты, подходящие для оперативного улучшения денежной позиции компании.

Разрешённый овердрафт

Разрешённый банковский овердрафт — это соглашение с банком, позволяющее иметь отрицательный остаток на счету компании. Операция оформляется посредством договоров и регламентируется нормами денежного и финансового права. Это означает, что организация может совершать платежи, даже если средств на счёте формально недостаточно, однако устанавливается лимит овердрафта. Срок действия разрешённого овердрафта не превышает одного года.

Банковский дисконт (эсконт)

Эсконт отличается от факторинга способом реализации. Это профессиональный кредит, который обеспечивает немедленную выплату при передаче коммерческих векселей, например переводной вексель, до наступления срока платежа. Данная схема выгодна тем, что не зависит от сектора деятельности или размера компании: каждая организация может выбрать, какой коммерческий документ передать.

Кредит без подтверждающих документов для предприятия

Ещё одна опция для быстрого получения капитала — кредит без подтверждающих документов (нецелевой кредит). В отличие от традиционных профессиональных займов, такое решение в основном опирается на платёжеспособность компании. Этот вид финансирования привлекателен тем, что позволяет обойти многочисленные процедуры и формальные требования: не требуется представлять документы, подтверждающие назначение средств. Пакет для подачи заявки обычно ограничивается недавними выписками по счету или даже простой интеграцией через сервисы open banking.

Цессия по Дайи (Cession Dailly)

Имея некоторые сходства с факторингом, цессия по Дайи представляет собой передачу профессиональной дебиторской задолженности кредитной организации, чаще всего банку. Это надёжная в плане безопасности и гибкости операция, позволяющая получить аванс по факту выставленных счетов. На этапе принятия решения важно тщательно проверить условия сделки и выбор передаваемых счетов: следует учитывать комиссионные и иные сборы, ставки и предусмотренные сроки выплат. Также необходимо учитывать риск: в случае неплатежа со стороны должников банк может отозвать предоставленную авансовую выплату.

Практические замечания при выборе инструмента

При выборе краткосрочного решения финансирования компаниям следует сопоставлять такие параметры, как стоимость (комиссии и проценты), скорость получения средств, условия возврата и риски, связанные с неплатежами клиентов. Для некоторых организаций факторинг будет оптимальным за счёт скорости и защиты от рисков; для других более подходящим станет овердрафт или нецелевой кредит, если важна простота и отсутствие бумаг. Цессия по Дайи и банковский дисконт могут стать верным решением для компаний, которые работают с векселями или хотят получить аванс по конкретным коммерческим требованиям.

Автор и издательская информация

Аналитик по управлению персоналом и редактор Матьё исследует тенденции занятости и обучения в Европе, давая ясную картину новых профессиональных вызовов. Погружайтесь в экономические и социальные новости: издание информирует о ключевых проблемах, формирующих мир. Контактные данные редакции: адрес 33 Rue François Mitterrand, 87000 Limoges, Франция; электронные адреса: для редакции — redaction@alterecoplus.fr, для подписки — abonnements@alterecoplus.fr; телефон +33 5 55 14 91 88. Часы работы: с понедельника по пятницу, с 08:00 до 17:00. Все права защищены.